今年以来(lái)基(jī)金代销机(jī)构被基金公司解约的情形明显增多(duō)。

　　近日，又有多家基(jī)金(jīn)公司发(fā)布与基金代销机构解(jiě)约的公告。截至6月1日(rì)，今年以来已有18家基(jī)金(jīn)公司(sī)宣布(bù)与28家基金(jīn)代销机构终止合作。而从机构类(lèi)型(xíng)看，中小型独(dú)立基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)居多(duō)，此外，也有银行和保险。

　　值得一提的是，近(jìn)年来(lái)由(yóu)于经(jīng)营不善或(huò)违规，已有多家基金销售机(jī)构主动或被动注销牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人(rén)士认为，基(jī)金公司与(yǔ)基金销虎门销烟发生在哪里售机(jī)构(gòu)之间的合作本(běn)就是双向选择，在高(gāo)质量发展背景(jǐng)下，基金公(gōng)司严格(gé)筛选代销机构(gòu)也是降本增(zēng)效的主(zhǔ)流选择。未来，基(jī)金(jīn)代销行业优胜(shèng)劣(liè)汰(tài)生态或将(jiāng)持续。

　　公募(mù)密集终止与(yǔ)基金代销(xiāo)机构(gòu)合作

　　6月1日，西部利得(dé)基金发布公告(gào)，自2023年6月9日起，终(zhōng)止(zhǐ)浦领基金办理该公(gōng)司(sī)旗(qí)下基金的(de)相(xiāng)关销售业务。值得注(zhù)意的是(shì)，今年(nián)以来，还有方正富邦(bāng)基金(jīn)、平安(ān)基金，以及海(hǎi)富通(tōng)基金(jīn)停(tíng)止了与浦领基金的基金销售合作(zuò)关(guān)系。

　　5月29日，长盛(shèng)基(jī)金发布公告，经与北京(jīng)虹(hóng)点基金销售有限公(gōng)司、上海凯石(shí)财富(fù)基金销售有限公司协商一致，自2023年5月29日起(qǐ)，上述基(jī)金销(xiāo)售机构将不再(zài)代理销售(shòu)公司(sī)旗(qí)下所有公募基金。

　　就(jiù)在此前的5月18日(rì)，长盛基金也发布公告称(chēng)，与方德(dé)保险代理(lǐ)有限公司、民商基金销售（上海）有限(xiàn)公司(sī)协商一致，自2023年(nián)5月(yuè)18日起(qǐ)，上述基(jī)金销售(shòu)机(jī)构将不(bù)再代理公司旗下(xià)所有(yǒu)公(gōng)募基(jī)金。自公告(gào)之日起，上述公(gōng)司不(bù)再办理本公司(sī)旗下基(jī)金(jīn)的(de)开户(hù)、认(rèn)购、申(shēn)购等(děng)基(jī)金(jīn)买入的相关业(yè)务(wù)，只保留赎回业务，直(zhí)至所有客户赎回全部份额。而在今年4月，西部利得基金、上银基金(jīn)也终止了与民商(shāng)基金的基金销(xiāo)售合作(zuò)，上银基金则于2月终止与该机(jī)构的(de)合作关(guān)系，但也有宝盈基金(jīn)、万家基金(jīn)新增与(yǔ)民商基金的销售合(hé)作。

　　据中国基金报记者(zhě)统(tǒng)计，截至6月1日，今年以来，已有(yǒu)18家(jiā)基金(jīn)公司宣布与28家基金代销机构(gòu)终(zhōng)止合作。

　　其(qí)中，2月，有(yǒu)3家基金公司终止合计7家(jiā)独立基金(jīn)销售机构的(de)合作；3月(yuè)，有8家基金公司终(zhōng)止了合(hé)计(jì)17家独立(lì)基金销售机构的代销合作(zuò)，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司(sī)终止了合计6家独(dú)立基(jī)金销售机(jī)构的(de)合作；5月以(yǐ)来，则已(yǐ)有9家基金(jīn)公司宣布终止(zhǐ)了合(hé)计12家基金代销机构的合(hé)作，这其(qí)中包括独立基金销售机(jī)构、银行(xíng)和保险。

　　目前这些代销(xiāo)机构中(zhōng)，正(zhèng)融基金解除合作关系的基金公司最多，年内(nèi)已有5家；而基金公司中，长盛基金解(jiě)除合作关系(xì)最(zuì)为频繁，3月以来几(jǐ)乎每月都(dōu)会和(hé)基金(jīn)代(dài)销机构解除合作关系，目前已累计解约11家(jiā)，海富通基(jī)金今年2月和(hé)3月分别解除5家合作关系，已累计10家。

　　严格(gé)筛选(xuǎn)代销(xiāo)机(jī)构

　　助(zhù)推降本增(zēng)效

　　整体来看，前述被解(jiě)约的(de)基金销(xiāo)售机构多为中小型机构。

　　业(yè)内人士表(biǎo)示，随着代销机构数量增多及(jí)监管趋严(yán)，近几年公(gōng)募(mù)基金公司对(duì)于代销机构的选择标准也在提高。在高(gāo)质量发(fā)展(zhǎn)背景(jǐng)下，严格(gé)筛选基(jī)金代(dài)销(xiāo)机构，也是实现降本增效的一大举措。

　　一(yī)家基金公司内部人员表示，基(jī)金公司终止与销售机构(gòu)的合作，无非是以下(xià)三种情况：一是基金销量一直(zhí)得不到有效增长(zhǎng)，对基金公(gōng)司整体基(jī)金销售(shòu)贡献不大；二是(shì)受到监管处罚；三(sān)是销售机构(gòu)主业发(fā)生改变。

　　“实(shí)际上，前两年就这样终止过一(yī)轮(lún)，理由无非(fēi)就是这些。”但该内部人员也坦言，今年(nián)以(yǐ)来权益市场低迷，基金销(xiāo)售困(kùn)难也加速了对尾部销售机构的淘汰。“上太多销售合(hé)作机构，没有太大意(yì)义(yì)，只是(shì)徒增后(hòu)台工作量。”

　　华林证券董(dǒng)事总(zǒng)经理贾志也表示，基(jī)金公司(sī)终止与代销(xiāo)机(jī)构的合作，通常是基金代销机(jī)构销售(shòu)能力较(jiào)弱，且又受(shòu)到监管的处罚，就(jiù)会很果断地解除合作关系。“基金公司与基金(jīn)代销机构的合作是市场化的，要考虑(lǜ)维(wéi)护成本与合(hé)作的潜力，基金公司会(huì)依据自身的发展状况有选择(zé)的与基(jī)金(jīn)代销机构(gòu)合作。”

　　北方(fāng)一家公募(mù)公司渠(qú)道负责人透露，其所在(zài)公司选择基金销售公(g虎门销烟发生在哪里ōng)司(sī)，有(yǒu)一套完整的基金销售评估办法，比如基金销售保(bǎo)有规模、机构成立时间、综合能(néng)力，以及(jí)与哪些公司合作等都是考核(hé)的要素，其中(zhōng)，要(yào)求其公募(mù)基金销售保(bǎo)有规模排名排名(míng)前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金(jīn)销售机构合作(zuò)后，需要(yào)对(duì)接(jiē)系统，每年要付出系统维护成本，很多销售(shòu虎门销烟发生在哪里)公司一年的保有量也(yě)没有(yǒu)多(duō)少，甚(shèn)至都覆(fù)盖不了成(chéng)本(běn)。”据该(gāi)负(fù)责(zé)人(rén)透(tòu)露，即便是前100名，也(yě)有(yǒu)相(xiāng)当一部分达不(bù)到标(biāo)准。

　　在贾志看来，基金公司与(yǔ)基金代销(xiāo)机构的合作是双向选择(zé)，基金公司希望能有销售能(néng)力强的机构合作，头(tóu)部代销机(jī)构也会对基金公司的投(tóu)研能力，管理(lǐ)规模，也有一(yī)定的(de)要求。

　　此(cǐ)外，另据某基金研究人士称(chēng)，目前(qián)基金(jīn)代销(xiāo)的机构(gòu)主(zhǔ)要(yào)分为银行(xíng)、第三方基金销(xiāo)售(shòu)机构，以及(jí)券商，从禀(bǐng)赋(fù)来(lái)说，各有(yǒu)千秋(qiū)，比如，银行在渠(qú)道方面基础较强，更擅长固收(shōu)类产(chǎn)品的服(fú)务，第三方销售(shòu)渠道线(xiàn)上渠(qú)道(dào)较强，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天等互(hù)联(lián)网平台流量形成显著(zhù)护(hù)城河，随着AI演(yǎn)进(jìn)，领先地位将更加夯实，而券商(shāng)是(shì)以线(xiàn)下(xià)营业部(bù)为抓手，对(duì)权益类产品(pǐn)服务能力较(jiào)强。

　　贾(jiǎ)志(zhì)表示，未来的基(jī)金销(xiāo)售市场，主(zhǔ)要还是(shì)在银行渠道和头部(bù)互联网公司，券(quàn)商(shāng)作为后起之秀(xiù)，也是不容忽视的力(lì)量(liàng)。

　　马(mǎ)太(tài)效应显(xiǎn)著

　　基金代销行(xíng)业(yè)优胜劣汰(tài)或(huò)将(jiāng)持续

　　近年来，马太效应依然(rán)是基金销售行业所面临(lín)的重(zhòng)要(yào)趋势。

　　中(zhōng)国基(jī)金业协会最(zuì)新公(gōng)布的公(gōng)募基金销售保有量数据显示(shì)，一季度(dù)，三方(fāng)机构销售(shòu)增长最为(wèi)明显，互联网(wǎng)流量优势继续(xù)发力(lì)，银行、三方、券商代销占比已从(cóng)过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第三方(fāng)独立基金(jīn)销(xiāo)售渠道中(zhōng)，头部机构竞争优(yōu)势更为突出。截至(zhì)今年一季度末，公募基(jī)金销售保有规模前100强中，21家(jiā)独(dú)立基金销售机构保有2.81万亿非货币市(shì)场公募基金。而前三名蚂蚁(yǐ)基金(jīn)、天天基金、腾安基(jī)金合计保有(yǒu)约2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对比这21家(jiā)中排在末位的泛(fàn)华普益基金(jīn)销售有限(xiàn)公司，其非(fēi)货币(bì)市(shì)场公(gōng)募基(jī)金保有规模为54亿元，首(shǒu)尾差距(jù)十分明显，未上榜(bǎng)的独立基(jī)金(jīn)销售机构保(bǎo)有规模则更(gèng)少(shǎo)。

　　另(lìng)据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在全市场473家基金代销机构中，目前共有(yǒu)26家基(jī)金销售机构的代销基金数(shù)量在(zài)7000只以上，与此同时，也有111家(jiā)基(jī)金销售机构(gòu)代(dài)销数量不足百只。而在115家独立(lì)基金销(xiāo)售机(jī)构中(zhōng)，15家(jiā)代销(xiāo)数量在(zài)7000只以上(shàng)，17家代销不足(zú)白(bái)只。其中，还有6家目前(qián)只跟(gēn)1家基金公司合作。

　　实(shí)际(jì)上，近(jìn)些(xiē)年来基金(jīn)销(xiāo)售行业分化更趋明(míng)显，不少(shǎo)中小型基金销售(shòu)机构在行业(yè)大(dà)洗牌中退(tuì)场(chǎng)。

　　今年4月18日，根据证监会网站(zhàn)显(xiǎn)示(shì)，近期深圳前海(hǎi)凯(kǎi)恩斯基金销售有限公司向(xiàng)中国证券监督管理(lǐ)委员会提(tí)交了注销(xiāo)公募证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)销售(shòu)业务许可证的申请，根据《行政许可法》《证券投(tóu)资基金(jīn)法》《公开募集(jí)证(zhèng)券(quàn)投资基金销售机构监督管理办法(fǎ)》等有关规定(dìng)，中国证券监督(dū)管理(lǐ)委员会决定(dìng)注销深圳前海凯(kǎi)恩斯基金销售有限(xiàn)公司公募证(zhèng)券投资基金销售业务许可证。

　　同样(yàng)是在4月，上海证监局(jú)挂出了注销永鑫保险销售服务有限公司公募证券投资基金销售(shòu)业务许可证的公示。永鑫保险(xiǎn)销(xiāo)售也是目(mù)前第一家(jiā)主动注销基金(jīn)销售牌照的保险(xiǎn)代(dài)理公(gōng)司(sī)。

　　实际上(shàng)，近(jìn)年来，有不(bù)少基金代销(xiāo)机构由(yóu)于经(jīng)营困(kùn)难等原因(yīn)，主(zhǔ)动(dòng)注销(xiāo)基(jī)金销售牌照，退出(chū)竞争行业。比如(rú)河南(nán)安(ān)存基(jī)金、科(kē)地瑞富基金、晟视天下(xià)基金、植信基金、唐鼎耀华基金等(děng)多家机(jī)构都(dōu)选择(zé)主动注销基金代销牌照(zhào)。

　　不(bù)过，也有机构是由于违规等(děng)原因被(bèi)吊销(xiāo)牌照(zhào)，比如，去年12月，上海证监局发布消息，宣(xuān)布注销(xiāo)上海(hǎi)久富财富(fù)基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基金、大泰金石基金等第三(sān)方代销机构也被吊销了牌照。

　　业内人士认(rèn)为，严监管态势下，未(wèi)来基金代(dài)销行(xíng)业优胜劣(liè)汰生态(tài)或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 虎门销烟发生在哪里